大家保险养老战略落地近3年10城布局16个养老项目

自2019年以养老为核心战略以来，人人保险集团的养老战略已经走过了近三年。这三年，对于整个寿险行业来说，是面临疫情大考、推动转型发展的三年，也是养老金政策频出、养老金三大支柱逐步完善的三年。

3年的养老实践，大家在保险方面走了一条怎样的路？养老产业对保险业的贡献有多大？保险机构投资养老还有哪些问题？近日，人人保险集团及子公司主要负责人接受《证券日报》等媒体采访，深度解读其养老战略。

战略性养老保险的主要业务

回顾2019年将养老作为集团核心战略，人人保险集团董事长何晓峰表示:第一，在社会老龄化加速的背景下，如何提升养老品质是社会关注的焦点之一；第二，寿险业寻求转型发展的过程中，一定要找到差异化的发展模式。通过对市场的深入分析，人人保险集团认为，养老是一个可以积极投入的新的大市场。同时，结合万能险的实际情况，与新公司从无到有不同，万能险从成立到现在，已经拥有数万亿的资产。如何提高这些资产的质量，将投资周期从短期变为长期，是其面临的现实课题，也是其选择养老核心策略的重要原因。

人人保险集团总经理助理、人人健康投资总经理唐宁表示，三年来，人人保险在国内推出了“城市医疗”、“住养结合”、“居家护理”三大产品线。其中，“城内医疗”是重点布局，“住养结合”是特色产品线。截至目前，人人保险集团已在全国10个城市完成16个项目布局。其中，城市心医养社区已进驻6个城市，落地8个社区；与此同时，规划了五个居住和疗养社区。

人人险总经理余华表示，人人险遵循养老核心战略，不断探索如何通过养老核心战略的实施为主险业务赋能。通过将寿险营销的独立代理人制度与养老服务相结合，去年保险公司在个险渠道实现月保费2.68亿元。今年截至目前，个险渠道已实现月新保费5.5亿元，同比增长124%。这一成绩凸显了保险养老产业与保险业务的协同发展，因为寿险行业个险渠道近两年一直处于低迷状态。同时，数据还显示，去年人人保险养老社区贡献保费33.5亿元，客户4498人。养老战略越来越强调保险方的赋权。

养老金投资的三个“可持续性”

从行业来看，近年来，不少保险机构积极构建“保险+健康医疗”的服务生态，逐步试水养老项目投资，形成投资热潮。但从商业角度来看，投资养老很难赚钱。保险业投资养老是不是“凑热闹，赶时髦”？保险如何算养老金投资的成本收益账？

对此，何晓峰坦言，投资养老很难赚钱，利润薄。大家也坚持保险小切口、稳起步，先通过实战优化再加速铺开。其养老金投资力求做到三个“可持续”。

第一，财务可持续性。一个养老项目需要多久才能回到原来的价值？何峰说，可能需要8年左右才能恢复到原来的价值，加上装修和预租物业的费用。但从整个周期来看，保险公司对养老社区的精细化运营管理，长期来看预计有3.5%左右的内部收益率。在利率下行的背景下，这个收益率是可以接受的。只有商业模式有效建立，投资者参与养老金投资才能实现可持续性，才能真正对社会、公众、股东负责。

第二，商业养老服务的可持续性。所有养老服务都要在可及、可靠、有效的逻辑下开展医疗、康复、护理，进一步推进养老服务。

第三是杠杆的可持续性。经过近三年的实践，人人保险集团已经积累了一批拥有养老权益的客户，大量老年人在真正到达养老社区之前，就已经开始享受真正的服务。但随着越来越多保单的签发，这些老人未来为真正的社区服务会越来越现实。因此，我们必须着眼长远，把养老作为一项长期事业来抓，以实现养老战略的可持续性。

就人人保险而言，稳步推进养老核心战略是关系到集团可持续发展的重要命题。但客观来说，现阶段保险业对养老产业的投资仍存在不足。唐宁说，保险业是传统的金融服务业。跨界参与养老行业，相当于进入了一个全新的领域。养老行业的客户需求、产品开发、业务运营、客户服务、管理、风险控制与保险行业有很大不同。“在参与初期，保险业缺乏大量的专业人才和运营、服务、管理方面的专业经验。它只能在探索中前进，在实战中检验我们的商业模式和工作方法。这对我们是一个新的挑战，也是现阶段投资养老的劣势。”唐宁说。

在此背景下，广大人保投资养老社区选择租赁这种轻资产模式。同时通过成本控制和工序迭代嵌套，不断优化养老社区整个运营周期的各项成本费用。比如人人险在北京开的两个小区，都是近500张床位的大型小区，前期的客户存储过程比较长。此后主要在其他省会城市布局200个床位左右的小户型物业，客户蓄客周期提前，缩短项目投入产出周期。在整个管理运营周期中，以物业、装修、运营一整套复合能力为核心竞争力，通过打造差异化竞争优势，持续推进养老核心战略。